随着市场份额的不断扩大,Nubank如果不能实现规模化盈利,将无法在竞争激烈的资本市场立足。腾讯投资的一家外资数字银行迎来好消息。近日,巴西数字银行Nubank的母公司Nu Holdings向美国SEC提交了在纽约证券交易所上市的招股说明书。
据悉,巴西目前有两家上市的数字银行,分别是Banco Inter和PagBank。如果Nubank上市,巴西将再增加一家上市的数字银行。
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曾融资超20亿美元根据已公布的招股书中的信息,NUbank的股票代码为“NU”,发行区间在10美元至11美元之间。它计划发行2.89亿股股票,并计划筹集超过30亿美元的资金。现有股东计划出售4337万股股票,最高现金为4.77亿美元。根据预计的IPO价格区间,Nubank在此次IPO中的估值约为506亿美元。如果上市成功,将成为拉美新兴市场最大、最成功的数字银行,也是拉美最大的上市公司之一。
Nubank由哥伦比亚的大卫·贝莱斯(David Vé lez)、美国的爱德华·韦伯(Edward Weber)和巴西的克里斯蒂娜·胡恩奎(Cristina Huenkui)于2013年5月创立。目前,它拥有超过3500万客户,在巴西同类数字银行中拥有最多的客户。根据公布的数据,巴西另外两家上市的数字银行Banco Inter和PagBank分别拥有830万和790万开户账户。值得注意的是,新冠肺炎疫情爆发后,Nubank的用户数量迅速增加。数据显示,2018年Nubank的客户只有600万,但2019年达到了2010万,增长了235%。2020年底,公司客户3330万,较2019年增长65.8%。
根据Nubank 2020年发布的信息,其业务范围已经扩展到除巴西以外的墨西哥和哥伦比亚。据了解,Nubank以发行信用卡起家,2014年首次发行信用卡。因为没有牌照限制,发行门槛低。月息从2.75%到14%不等,客户不需要交年费。而且与巴西传统银行的业务流程不同,客户使用Nubank信用卡的全过程都可以通过手机app进行。
经过八年的发展,Nubank已从信用卡业务逐步扩展为全业务金融机构。目前,Nubank提供的产品包括数字银行账户、信用卡和借记卡、消费贷款、点对点转账、人寿保险和商业银行服务。
Nubank的核心产品是面向消费者的数字银行账户。客户将钱存入这个账户,可以获得一系列优惠,包括零手续费、账户余额利息、超过25000台ATM的无限转账和取款等。
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IPO后腾讯持股下降Nubank的巨大成功与巴西特殊的金融结构有关,只不过疫情改变了巴西人民的支付方式。
历史上,巴西银行业高度集中,五家银行控制了巴西市场的85%。长期以来,巴西银行业一直是世界上最赚钱的银行之一。正因如此,普通客户获取金融服务的高成本,加上渗透率的严重不足,给了初创型金融公司很多机会。
很多投资公司也看到了巴西这个金融市场的机会,在这个地区投资一些发展前景很好的金融公司,Nubank就是其中之一。资料显示,Nubank已经经历了11轮融资,融资金额近20亿美元。投资界有很多大牌资本,比如腾讯、伯克希尔哈撒韦DST、红杉资本、老虎环球。
腾讯于2018年首次投资Nubank,投资总额1.8亿美元。此后,它一直在Nubank的F轮和G轮融资。招股书显示,在IPO之前,腾讯在Nubank拥有8.9%的A类股和0.2%的投票权,而在IPO之后,腾讯仅拥有1.2%的A类股和0.7%的投票权。可以看出,腾讯在Nubank的这次IPO中减持了。
腾讯减持的具体原因不得而知,Nubank盈利能力的降低可能是原因之一。数据显示,nu bank 2018、2019、2020年营收分别为3.19亿美元、6.12亿美元、7.37亿美元,增速持续放贷;Nubank在这三年的亏损分别为2860万美元、9250万美元和1.715亿美元。虽然亏损也在放缓,但已经很久没有盈利了。2021年前9个月,Nubank亏损9910万美元,与2020年同期的6640万美元相比增长49.2%。再加上巴西其他金融机构的竞争形势,Nubank面临着很大的盈利压力。
从目前的用户数量来看,Nubank已经迅速崛起成为全球最大的数字银行。然而,随着业务的快速扩张,传统银行与新公司之间的财务损失、网络安全和竞争加剧等问题亟待解决。如何保证未来的盈利能力也是Nubank思考的重点。
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