一文读懂CIPS人民币跨境支付系统

由于西方国家基于SWIFT系统对俄实施制裁，与SWIFT属性相似的CIPS备受国人关注。资本市场甚至出现了CIPS概念股，相关跨境支付公司的股票连续上涨。那么什么是CIPS，CIPS能绕过SWIFT吗？

国际结算的要素

在谈论CIPS之前，你需要知道国际支付结算的组成部分。

货币体系就是选择什么样的货币进行清算和结算。比如中国和美国做生意，就是人民币和美元的结算。

资本账户体系是各国的清算体系，国内的人民币大额实时支付清算体系中国的HVPS，跨境的CIPS，美国的国内Fedwire和跨境的CHIPS。解决各种财务系统问题，如仓位分配、余额管理等。是各国资本流动的底层运行逻辑。这个系统比较后端，卡组织和银行依托各国的账户系统开展业务，这是每个国家的基础金融基础设施。

报文系统就是SWIFT系统，银行之间的“微信”，传递跨境支付的信息流，通过统一的格式告诉跨国金融机构如何互相赚钱。这是跨行系统，普通用户很难访问消息系统。

支付清算系统是清算机构和清算账户的特定系统。比如跨境贸易，实际支付的是银联卡，银行是工农建交等银行账户。是很多个人和商家都能感受到的前端服务功能。

CIPS更倾向于中国的跨境清算系统，但它也有一些消息功能。

什么是CIPS？

相对于纯报文系统的SWIFT，CIPS是清算系统+报文系统。CIPS主要是清算系统，国内部分报文自建，与CNAPS(中国现代支付系统)兼容。在中国人民银行每季度发布的支付系统报告中，CIPS系统与其他支付清算系统一样，会提供交易笔数、金额等数据。

报文系统方面，国内主要使用CIPS，采用国际通用的ISO20022报文标准，采用统一规范的中文四角码，支持中英文传输，在名称、地址、收费等字段的设置上更有利于人民币业务的自动处理，并保留一定的自主性和扩展性空。CIPS报文设计充分考虑了与当前SWIFT MT报文的转换需求，便于跨境业务直接处理，支持未来业务发展需求。

同时，CIPS还与SWIFT深度合作，与国际标准接轨，提升国际影响力。

2021年1月，中国人民银行清算中心(34%)、中国人民银行数字货币研究所(3%)、跨境银行间支付清算有限公司(CIPS，5%)、中国支付清算协会(3%)和SWIFT香港子公司(55%)共同出资成立金融网关信息服务有限公司

金融网关公司的职责之一是建立本地网络集中点，主要目的是提高用户网络传输的稳定性、弹性和安全性，保证跨境金融信息业务的持续处理。用户可以通过访问本地网络集中点，与SWIFT骨干网建立稳定、有弹性、安全的连接，防止网络中断等异常情况。同时，金融网关公司将为用户提供接入指导、业务咨询等专业服务，方便用户业务和技术管理，有助于进一步保障用户权益。

简单地说，金融网关公司的存在可以使包括CIPS在内的国内系统更好地与SWIFT连接。

与SWIFT不同，统计数据也不同。SWIFT统计的人民币结算量和CIPS统计的人民币结算量实际上是重叠的。CIPS清算统计基于账户口径，而非报文口径，海外部分仍由SWIFT报文统计。

CIPS是如何工作的？

作为金融基础设施，CIPS基本上是前端不敏感和后端核心的存在。当具体交易涉及人民币跨境收付时，CIPS就存在了。

为了更好地理解CIPS的运作逻辑，我们先来看一张图:

来自跨境金融监管微信官方账号。

CIPS的参与者分为直接参与者和间接参与者。当然，这些参与者都是金融机构，而不是普通的企业或个人。间接参与者通过直接参与者获得CIPS的相应服务，这是世界上大多数清算系统的形式，也称为代理行模式。

直接参与者的资金运作是清算系统的核心。

在CIPS系统中，直接参与者分为两类，一类是在HVPS(国内大额清算系统)和CIPS都有账户的机构，另一类是只在CIPS有账户的机构。

直接参与者在CIPS开立的账户是记账账户，不是真正的资金账户，需要HVPS提供实际的资金结算服务。

这里我引用WalletsClub绘制的表格来简单了解一下每个参与者的账户和资金分配情况。

有了账户之后，就可以交易了。一种是直接参与者通过CIPS接收交易消息，然后在HVPS的帮助下转移资金完成交易。第二种直接参与者，在收到交易报文后，通过资金托管，借助HVPS间接完成交易。

然后就是大家熟悉的清算系统中的仓位分配、批量支付等操作。这个原理太复杂了，无法一一解释。简单来说就是银行之间交易资金的处理。

CIPS的发展历史

2012年4月12日，中国人民银行相关负责人表示，决定组织开发独立的人民币跨境支付系统(CIPS)，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高跨境结算效率，满足主要时区人民币业务发展需求，提高交易安全性，构建公平的市场竞争环境。

2015年10月8日，CIPS第一期上线，中国19家商业银行、38家境内银行和138家位于亚洲、欧洲、大洋洲、非洲的境外银行成功上线CIPS系统。

2018年3月26日，CIPS二期上线试运行，10家中外资银行同步上线。自此，CIPS基本覆盖全球所有时区的工作时间，支持全球支付和金融市场业务，满足全球用户的人民币业务需求。

CIPS分两期建设:第一期主要采用实时全额结算，为跨境贸易、跨境投融资等跨境人民币业务提供清算结算服务；第二阶段将采用流动性更好的混合结算方式，提高跨境和离岸人民币资金清算结算效率。